Bitcoin valeur graphique

Ce guide d’analyse graphique Bitcoin est conçu pour être votre tutoriel unique en matière de négociation cryptographique intermédiaire.

Le commerce de crypto-monnaie semble compliqué à première vue. Heureusement, ce n’est pas aussi déconcertant que vous le pensez. Une fois que vous avez appris à lire les graphiques et à effectuer une analyse technique de base, tout commence à se mettre en place.

Bien que cet examen de l’analyse du commerce Bitcoin ne s’adresse pas aux débutants, il s’adresse davantage aux intermédiaires. Et oui, il existe des différences entre l’investissement cryptographique et le crypto trading ou l’utilisation d’un robot de trading de bitcoins automatisé si vous souhaitez commencer à analyser les graphiques de prix BTC et à comprendre les graphiques de marché de crypto. Pour ce guide d'analyse graphique bitcoin, nous supposons que vous avez une compréhension de base du fonctionnement de la cryptographie, de ce qu'est bitcoin, du fonctionnement des échanges crypto-monnaie, des types de catégories de crypto-monnaie et du fonctionnement de la chaîne de blocs.

Tous les traders de Bitcoin qui ont du succès se rendent compte que la compréhension de ces modèles graphiques courants peut se traduire par l’acquisition de compétences intemporelles qui accéléreront les résultats et produiront des entrées et des sorties rentables, quel que soit le prix du bitcoin en BTC / USD. À titre de référence, la valeur du taux de change du prix bitcoin en temps réel est:

Bitcoin (BTC)

Aux débuts de Bitcoin (2009-2014), il n'y avait essentiellement qu'une seule monnaie (BTC) et le commerce de la crypto-monnaie était trop compliqué. Aujourd'hui, en 2019, le commerce du chiffrement reste intrinsèquement risqué, spéculatif et très volatil, mais il est plus facile que jamais de disposer de davantage de données de marché à vérifier et à mesurer. Voici un aperçu de la longue liste de schémas de négociation et de graphiques de graphiques en bitcoin décrits ci-dessous:

Vous pouvez trouver d'excellents échanges cryptographiques, y compris des échanges acceptant votre devise locale et vos virements bancaires. Vous pouvez également trouver un grand nombre d’applications portefeuille étonnantes, d’applications de gestionnaire de portefeuille et d’autres outils pour optimiser votre expérience de négociation par chiffrement.

Voici le processus de base derrière le commerce de cryptage (bien qu'il existe de nombreux pièges courants):

• Étape 1) Inscrivez-vous pour un échange de crypto-monnaie
• Étape 2) Déposer des fonds sur la plateforme
• Étape 3) Acheter des crypto-monnaies

Voilà! Ce n'est pas si compliqué. Si vous souhaitez utiliser une seule devise fiduciaire (telle que CAD, AUD ou RUB), vous devrez peut-être utiliser un échange local. Si vous avez déjà une devise fiat importante (telle que l'USD ou l'euro), vous disposez d'un plus large éventail d'options.

Une fois que vous avez acheté votre première crypto-monnaie, vous pouvez la stocker dans votre portefeuille d’échange, en la laissant en échange d’échanges ou d’investissements futurs. Vous pouvez également retirer des fonds sur votre propre portefeuille, par exemple une application mobile sur votre téléphone.

Glossaire des échanges de crypto-monnaie: termes les plus populaires

L'industrie du commerce de chiffrement est pleine de son propre jargon. Voici une liste des 26 termes les plus populaires avec les définitions que vous devriez connaître avant d'entrer dans l'analyse graphique bitcoin:

Monnaie Fiat: Les monnaies Fiat sont des monnaies émises par le gouvernement, telles que le dollar américain ou l'euro. Ces monnaies existent contrairement aux crypto-monnaies (bien que certains pays discutent du lancement de leurs propres crypto-monnaies, ce qui brouillerait la frontière entre le fiat et la cryptographie). "Fiat" en latin signifie "par décret". Ces monnaies ont la valeur "par décret" ou "par déclaration" du gouvernement.

Crypto actif: Un actif cryptographique est un jeton, une devise ou une devise numérique ayant une valeur. Parfois, les gens vont lier un actif de cryptage à une technologie spécifique. Ils pourraient décrire Ether (ETH) en tant qu'actif crypto pour la chaîne de chaînes Ethereum, par exemple.

Altcoin: Les altcoins sont des "devises alternatives". En général, ce terme désigne toute monnaie autre que le bitcoin. C'est un terme populaire parmi les maximalistes de bitcoins qui croient que le bitcoin est supérieur à toutes les autres monnaies.

Stablecoin: Un stablecoin est un jeton numérique délibérément conçu pour maintenir un prix stable. En règle générale, les monnaies stables suivent une monnaie fiduciaire spécifique et la plupart suivent le dollar américain. Les monnaies stables fonctionnent de différentes manières, bien que la plupart des monnaies stables soient simplement adossées à des réserves 1: 1 avec des réserves libellées en dollars américains, et que les utilisateurs puissent échanger leur devise stable de 1 USD contre 1 USD en espèces à tout moment, en donnant le jeton. une valeur stable

Crypto Exchange: Un échange est un site Web ou une plate-forme sur lequel vous pouvez acheter et vendre des crypto-monnaies. Certains échanges ne répertorient que les crypto-devises, tandis que d'autres répertorient les devises et les crypto-monnaies. Les principaux échanges actuels incluent Kraken, Gemini et Binance, entre autres.

Prix ​​de l'offre: Le prix d'offre pour un actif donné est le prix maximum que quelqu'un est prêt à payer pour cet actif. C'est le côté "demande" de l'offre et de la demande qui régit les marchés de la cryptographie.

Demandez le prix: Le prix de vente d'un actif donné est le prix minimum auquel une personne est disposée à vendre un actif. C’est le côté «offre» de l’offre et de la demande.

Répandre Bid-Ask: Le différentiel offre / demande est la différence entre le prix d'offre et le prix de vente d'un actif spécifique. Sur les marchés très liquides et à volume élevé, l'écart entre l'offre et la demande sera assez faible. Sur des marchés plus petits et moins liquides, l'écart entre l'offre et la demande sera beaucoup plus important.

Volatilité: La volatilité est utilisée de la même manière sur les marchés de la cryptographie que sur les marchés financiers traditionnels. C'est une mesure de l'imprévisibilité des marchés ou de la fluctuation frénétique des prix aujourd'hui.

FOMO: Peur de se perdre. Si LTC saute soudainement de 10% sur une période de 2 heures, il pourrait alors augmenter de 15% supplémentaire, car les investisseurs ont «peur de se perdre» lorsqu'une devise prend de la valeur.

FUD Peur, incertitude et doute. Bitcoin est bombardé de FUD depuis le jour de son lancement. Certaines communautés de cryptomonnaie répartissent le FUD sur d’autres monnaies. Le souci irrationnel qu’une devise spécifique s’effondre ou perd sa valeur.

Acheter la trempette: Lorsqu'un actif cryptographique spécifique chute de manière significative, mais que vous le considérez comme une opportunité d'achat. Disons que Bitcoin tombe 5% aujourd'hui. Vous "achetez la trempette" en achetant du bitcoin avec l'espoir que cela va augmenter.

Marchés haussiers et baissiers: Les termes haussiers et baissiers ont la même signification en cryptographie que sur les marchés traditionnels. Une tendance à la hausse est une tendance à la hausse à long terme sur les marchés généraux de la crypto-monnaie, tandis qu'une tendance à la baisse est un déclin à long terme du marché général de la crypto-monnaie. Si quelqu'un est "optimiste", il s'attend à une augmentation des prix. Si quelqu'un est «baissier», ils s'attendent à une chute des prix.

Les décideurs et les décideurs: Un teneur de marché est une personne qui "fait" ou publie une opération en bourse. Un preneur de marché est quelqu'un qui "prend" ou accepte cet échange.

Liquidité: La liquidité, dans le monde des crypto-monnaies, fait référence au volume d'un échange spécifique ou à la facilité avec laquelle il est possible d'effectuer un échange dans un échange particulier. On dit qu'un bon échange à haut volume est plus liquide et a plus de liquidité.

Baleine: Les baleines sont des individus ou des organisations qui utilisent énormément de cryptographie. Certains sont des hedge funds institutionnels qui se plongent dans la cryptographie. D'autres sont des personnes qui ont déjà accumulé des bitcoins et qui n'ont jamais été vendues.

Retour sur investissement (ROI): Combien gagnez-vous avec un montant conféré? Si vous avez acheté 100 $ de bitcoin, le prix du bitcoin a augmenté de 50%, vous avez alors gagné 150 $ et votre retour sur investissement est de 50%.

Portefeuilles: Les portefeuilles vous permettent de gérer vos avoirs cryptographiques. C’est l’endroit où vous stockez vos actifs de cryptage, tout comme un portefeuille commun est un endroit où vous stockez de l’argent liquide et des cartes de crédit.

Portefeuilles chauds: Les portefeuilles chauds sont des portefeuilles en ligne connectés à Internet. Ils sont généralement considérés comme moins sécurisés que les portefeuilles d’entreposage frigorifique, bien qu’ils soient plus sûrs que les portefeuilles d’échange.

Portefeuilles froids: Les portefeuilles froids, ou portefeuilles de stockage à froid, sont des portefeuilles qui ne sont pas connectés à Internet. Ils constituent la forme de stockage la plus sûre, car leurs clés privées sont conservées à l’abri des endroits où les pirates peuvent y accéder.

Portefeuilles d'échange: La plupart des bourses ont des portefeuilles clients où les utilisateurs peuvent stocker leurs fonds. Ces portefeuilles d’échange sont considérés comme l’option la moins sûre, car l’échange a le contrôle total de vos fonds.

Authentification à 2 facteurs (2FA): L'authentification à 2 facteurs fait référence à l'utilisation de plusieurs méthodes de vérification pour vous connecter à votre compte crypto. La plupart des échanges vous permettent de configurer 2FA. Certains échanges vous enverront un message texte ou un courriel pour confirmer votre connexion. D'autres échanges vous permettent de configurer 2FA à chaque fois que vous effectuez un échange.

Hodl: Hodl ou hodling fait référence à la stratégie d'investissement cryptographique consistant à maintenir les actifs cryptographiques dans toutes les conditions de marché. Le bitcoin a été utilisé à de nombreuses reprises, mais les pilleurs ont réussi à survivre au FUD et à maintenir le bitcoin à ce jour.

La diversification: La diversification fait référence à l'idée de posséder plusieurs actifs de cryptographie. Au lieu d'avoir 100% de votre portefeuille en bitcoins, par exemple, vous pouvez investir 50% en altcoins.

Arbitrage: L'arbitrage est la stratégie consistant à acheter des pièces à un prix puis à les vendre à un prix plus élevé dans un lieu différent. Vous pouvez acheter des bitcoins à Binance, par exemple, puis les vendre via LocalBitcoins à un prix supérieur dans votre propre devise fiat locale.

Pomper et jeter: Pump and dump est un système commercial qui consiste à gonfler artificiellement le prix d'un actif cible ("pompage"), puis à vendre cet actif après que les prix ont augmenté ("dumping").

Maintenant que vous connaissez ces termes de base du trading par cryptage, il est temps d'analyser des aspects spécifiques du trading par cryptage.

Types d'opérations Bitcoin sur le marché des crypto-devises

Pour la plupart, les débutants ne voudront que passer des ordres au marché. Avec un ordre de marché, vous achetez ou vendez des crypto-devises au meilleur prix disponible. Toutefois, les opérateurs plus avancés peuvent tirer parti des ordres limités, des ordres stop-loss, des opérations à effet de levier, etc. Les types de commerce crypto incluent:

Ordre du marché: Avec un ordre de marché, vous achetez ou vendez une crypto au meilleur prix disponible. L'échange analysera le dernier prix qu'une personne a payé pour Bitcoin (s'il vend) ou le dernier prix qu'une personne a vendu pour Bitcoin (s'il achète).

Ordre Limité: Avec un ordre limité, vous achetez ou vendez une crypto à un prix spécifique. Vous pouvez, par exemple, placer un bon de commande pour acheter du bitcoin s'il est inférieur à 5 000 dollars. Si le prix n'est jamais atteint, votre commande ne sera jamais exécutée. Certains échanges vous permettent de définir une limite de temps pour les ordres limités.

Ordre Stop-Loss: Les ordres stop-loss vous permettent de définir un prix spécifique auquel un échange exécutera une opération visant à limiter vos pertes. Si le prix du bitcoin baisse de 10%, par exemple, ou atteint un prix de 7 500 dollars, vous pouvez alors émettre un ordre stop-loss afin de limiter vos pertes.

Ordre à but lucratif: Les ordres à but lucratif vous permettent de définir un prix spécifique auquel un échange exécutera une opération pour maximiser vos revenus. Si bitcoin augmente de 10%, par exemple, votre ordre de prise de profit sera exécuté automatiquement, ce qui vous garantit des bénéfices garantis de 10%.

Il existe de nombreux types de commandes plus avancées, notamment les commandes en vente libre, les gorilles, les ours polaires, les mesures immédiates ou annulées, le remplissage ou la mise à mort (FOK), et tous ou tous- aucune commande (AON). Cependant, la plupart des commerçants débutants et intermédiaires se débrouilleront bien avec les quatre types de commerce précédents.

Combien coûte Crypto Trading? Prix ​​moyen

Le commerce de crypto-monnaie n'est pas gratuit. Vous paierez les taux de change, les frais de retrait et autres frais sur la plupart des échanges. Les coûts de cryptage incluent:

Taux de négociation: La plupart des bourses facturent des frais de fabricant et des frais de police de 0,1% à 0,5%. Habituellement, le taux de preneur d’assurance est plus élevé. Vous allez payer cela à chaque opération. Si vous négociez un volume important (par exemple, plus de 500 000 USD par mois), la bourse pourrait alors offrir des escomptes au volume, ce qui pourrait réduire considérablement les taux de négociation.

Frais de dépôt: Certains échanges facturent des frais pour déposer de l’argent sur la plateforme, bien que cela devienne de moins en moins courant.

Taux de retrait: Les frais de retrait sont beaucoup plus courants dans la plupart des échanges. Habituellement, les taux de retrait sont des taux fixes. Vous pouvez payer 5 USD pour retirer de l'argent de la plateforme, par exemple. Certains échanges ont également des montants de retrait minimum.

Les tarifs peuvent varier considérablement entre les échanges. En règle générale, les bourses mieux réglementées (telles que Coinbase et Kraken) imposent des frais plus élevés, tandis que les bourses moins réglementées (telles que Binance et KuCoin) imposent des frais moins élevés.

Master The Crypto est l’un des portails de guide d’investissement les plus populaires sur Internet et cette section de notre guide d’analyse de graphes de trading bitcoin a pour objectif d’aider tous les non-débutants à améliorer le trading en bitcoin. Obtenez des résultats optimaux.

Comment analyser les marchés cryptographiques: analyse fondamentale et technique

L'analyse cryptographique est divisée en deux catégories principales: analyse fondamentale (FA) et analyse technique (TA).

Analyse fondamentale (FA): L'analyse fondamentale est une méthode d'analyse non statistique qui évalue la valeur d'un actif en fonction de facteurs de croissance économique et financière. Les analystes fondamentaux cherchent à déterminer la rentabilité d'un actif en fonction de son potentiel. Ils analysent la valeur actuelle de l'actif, puis projettent la croissance future de cet actif. Vous pouvez lire le document technique du projet et consulter l'équipe, par exemple, pour déterminer si le projet a un potentiel de croissance.

Analyse technique (TA): L’analyse technique est une méthode purement statistique qui consiste à examiner les tableaux de prix, le volume des opérations et d’autres chiffres connexes. Les analystes techniques estiment que le prix d'un actif reflète le sentiment du marché et toutes les informations nécessaires à tout moment. Ils se concentrent donc exclusivement sur l'analyse statistique de l'action du prix de l'actif.

Ces deux méthodes d'analyse peuvent sembler contradictoires, mais elles fonctionnent mieux lorsqu'elles sont utilisées ensemble. Les investisseurs avisés prennent en compte toutes les méthodes d'analyse disponibles.

Tendances du marché du chiffrement

Les marchés de la cryptographie sont très volatiles et imprévisibles. Cependant, nous observons encore de nombreuses tendances sur le marché du cryptage. Une tendance du marché fait référence à la direction dans laquelle le prix est perçu comme allant.

en un marché haussier, les prix ont tendance à augmenter (rappelez-vous: les taureaux attaquent "haut" avec leurs cornes), alors que dans un marché baissier, les prix ont tendance à baisser (les ours glissent "vers le bas" avec leurs pattes).

Certaines personnes utilisent également des termes tels que tendance laïque. Une tendance séculaire est une tendance de marché à long terme qui dure plusieurs décennies, par exemple 30 ans. Une tendance séculaire peut être baissière ou haussière, et il peut y avoir de multiples tendances primaires à moyen terme dans la tendance séculaire plus large.

ONGLE tendance primairePendant ce temps, il s’agit d’une tendance à court terme moins marquée dans le cadre d’une tendance séculaire plus large. Cela peut aller à l’encontre de la tendance séculaire.

Il peut aussi y avoir tendances secondaires dans les tendances primaires. Si une tendance secondaire est haussière sur un marché baissier, on pourrait alors parler de "reprise d'un imbécile". Après des mois de baisse des prix (tendance principale), les marchés peuvent apparaître soudainement en hausse après une semaine de mouvement positif (tendance secondaire), avant de continuer à chuter pendant les quatre prochaines semaines.

Les nouveaux marchés non réglementés tels que le crypto sont plus sujets à la volatilité à court terme que les marchés traditionnels et bien établis. Avec l'investissement dans le chiffrement, vous pouvez vous attendre à voir davantage de tendances secondaires à court terme et de fréquents pompages et vidages que ce que vous verriez, par exemple, dans l'indice S & P 500.

Niveaux de soutien et de résistance

Les analystes du marché de la cryptographie font souvent référence à des termes tels que niveaux de support et de résistance. Ces niveaux jouent un rôle crucial dans le fonctionnement des marchés du chiffrement.

Imaginez les niveaux de soutien et de résistance comme des "lignes de bataille" entre ours et taureaux.

• Niveau de support: Il s'agit du niveau le plus bas d'une tendance dans laquelle le prix devrait rebondir.
• Niveau de résistance: C'est le niveau le plus élevé d'une tendance dans laquelle le prix devrait baisser.

Bitcoin pourrait avoir une résistance à la barre des 10 000 $, par exemple, ce qui augmente régulièrement le prix du bitcoin vers ce niveau mais ne jamais le dépasser. Pendant ce temps, Bitcoin peut avoir un support à la barre des 6 000 $, ce qui fait chuter le prix du bitcoin vers ce niveau mais pas au-delà.

Lorsque le prix d’un cryptoasset atteint un niveau particulier de support ou de résistance, il est dit tester ce niveau. Parfois, le niveau de soutien ou de résistance est maintenu. Dans d'autres cas, le niveau de soutien ou de résistance est brisé.

En regardant l’historique des prix en bitcoin, on peut également voir des incidents où le niveau de prix en bitcoin cassé un niveau de résistance, puis ce nouveau niveau de résistance est devenu un niveau de soutien. Supposons que bitcoin dépasse le niveau de 10 000 dollars et monte à 11 500 dollars. Du coup, 10 000 dollars pourraient devenir le nouveau niveau de résistance, tandis que 12 000 dollars deviendraient le nouveau niveau de soutien.

De même, lorsque le prix tombe en dessous d'un niveau de support, le niveau de support pourrait devenir le nouveau niveau de résistance. Si le prix du bitcoin tombe en dessous de 6 000 USD, par exemple, la limite de 6 000 USD pourrait devenir le nouveau niveau de résistance, tandis qu'une limite inférieure, telle que 4 500 USD, deviendrait le nouveau niveau de support.

Dans une industrie fluctuante telle que la cryptographie, les niveaux de support et de résistance sont rarement maintenus longtemps.

Acheter des murs et vendre des murs

Les niveaux de soutien et de résistance sont souvent définis en raison de l'achat et de la vente de murs. Vous pouvez voir ces murs en consultant les carnets de commande d'un échange.

ONGLE acheter un mur C’est un grand nombre de bons de commande placés à une limite de prix spécifique, alors qu’un vendre mur Il s'agit d'un grand nombre de commandes passées à une limite de prix spécifique.

Parfois ce sont commandes limitées, où les marchands ont établi un prix spécifique auquel ils souhaitent acheter ou vendre. Dans d'autres cas, ils sont commandes à but lucratif ou arrêter les ordres de perte où les commerçants essaient de faire des profits ou de limiter les pertes.

Dans de nombreux cas, ces murs d’achat et de vente de murs sont organisés autour de prix reconnaissables. Il peut y avoir un mur de commandes de 15 000 dollars, par exemple, lorsque les commerçants cherchent à sécuriser leurs profits. Pendant ce temps, il peut y avoir un mur de commandes à 5 000 dollars, alors que les marchands cherchent à acheter l’automne. Des hausses ou des baisses soudaines des prix peuvent facilement être stoppées par un mur de commandes d'achat ou de vente.

Comment lire les tableaux de prix Bitcoin et les graphiques du marché de la crypto

Les graphiques cryptographiques peuvent sembler compliqués à première vue. Cependant, une fois que vous aurez compris ce que tout signifie, cela paraîtra beaucoup moins compliqué.

Voici à quoi ressemble un tableau de prix cryptographique moyen:

Ce graphique montre le contrat perpétuel BTC / USD dans BitMEX pour une période de deux mois, du 1er février au 1er avril. Chaque bougie (chaque barre verte ou rouge) représente un intervalle de 6 heures.

Vous pouvez ajuster le échelle de temps d'une table que vous voulez. Certains tableaux vous permettent d'utiliser intervalles 30 secondes, par exemple, tandis que d’autres vous permettent d’utiliser des intervalles allant jusqu’à un an.

Comme avec la plupart des graphiques financiers, l'axe des Y (axe vertical) représente le prix, tandis que l'axe des X (axe horizontal) représente le temps.

Vous pouvez voir le échelle de prix sur le côté droit de la table. C'est l'intervalle entre deux prix. Dans ce graphique, l'échelle de prix est 50, ce qui signifie que la différence entre les deux niveaux de prix est 50. L'échelle de prix peut être linéaire ou logarithmique:

Barème de prix linéaire: Avec une échelle de prix linéaire, la distance entre deux points quelconques de la même différence numérique, quelle que soit la valeur, est la même. La distance entre 1 et 2 est la même que la distance entre 9 et 10, par exemple.

Échelle logarithmique des prix: Avec une échelle de prix logarithmique, la distance entre les points de prix est liée à la relation entre les deux valeurs. La distance entre 1 et 2, par exemple, est égale à la distance entre 4 et 8 ou 12 et 24.

La différence entre les échelles de prix linéaires et logarithmiques est significative. Ci-dessous, vous verrez deux graphiques de l'historique des prix de tous les temps en Bitcoins. Le premier graphique utilise une échelle de prix linéaire, tandis que le second graphique utilise une échelle de prix logarithmique:

Les deux graphiques montrent exactement la même chose: le prix du bitcoin de 2011 à aujourd'hui. Cependant, le graphique logarithmique raconte une histoire très différente de celle du graphique linéaire.

Avec lui graphique linéaireIl semble que le prix du bitcoin n’ait absolument rien durant les quatre premières années de son existence. Ensuite, il y a eu une légère augmentation des prix, une longue période de mouvements de prix limités, puis le bitcoin a atteint un maximum absolu de 20 000 USD en décembre 2017 avant de s'effondrer.

Sur le graphique logarithmique, le mouvement des prix en bitcoins est beaucoup moins spectaculaire. Les premiers jours de bitcoin semblent particulièrement impressionnants par rapport au premier graphique. Nous voyons que le prix du bitcoin double le nombre de fois. La différence entre 2 $ pour BTC et 200 $ pour BTC est importante, même si cela ressemble à une ligne plate sur le graphique. Le saut de 5 000 $ à 20 000 $ par BTC survenu en 2017 semble quant à lui beaucoup moins important.

Types de graphiques Bitcoin pour les analystes cryptographiques

Il existe quatre types généraux de graphiques cryptographiques, qui incluent les graphiques linéaires, les graphiques à barres, les graphiques à chandelles et les graphiques à points et à figures. Nous allons parler de chaque graphique et de ses avantages uniques ci-dessous.

Graphique linéaire

Un graphique en courbes est un type de graphique simple et commun dans lequel la "ligne" relie les cours de clôture de chaque intervalle de temps.

Certains graphiques linéaires utilisent des prix ouverts, hauts ou bas pour chaque période. Cependant, dans la plupart des cas, le prix reflète le point de fermeture de chaque intervalle. Si Bitcoin fermait à 5 000 dollars à 15 heures et à 5 100 dollars à 16 heures, par exemple, la ligne serait tirée entre 5 000 et 5 100 dollars.

Diagramme à barres

Un graphique à barres présente une représentation plus détaillée de l'action de prix qu'un graphique à courbes. Il indique le prix d'ouverture du bitcoin, par exemple, ainsi que son prix de fermeture. Au lieu de simplement voir un nombre (le prix de clôture), vous pouvez voir ce que le prix en bitcoins a fait au cours d'une journée donnée. Les prix hauts, bas et de clôture sont représentés par une série de lignes verticales avec un tiret horizontal de chaque côté.

Certaines personnes appellent également un graphique à barres un «graphique ouvert en haut sous fermé» ou OHLC. La ligne verticale s'appelle la ligne de plage et représente la fourchette de prix pour chaque intervalle de temps, y compris les hauts et les bas. Les tirets horizontaux, quant à eux, représentent l'ouverture et la fermeture de chaque intervalle.

Voici à quoi ressemble un histogramme lorsqu'il représente une période de temps:

Le graphique à barres ci-dessus utilise également la couleur pour indiquer les intervalles ascendants et descendants. Une plage noire indique un intervalle ascendant (lorsque le cours de clôture était supérieur au cours d'ouverture), tandis qu'une plage rouge indique un intervalle décroissant (où le cours de clôture était inférieur au cours d'ouverture. ).

Tableau de bougie

Certains appellent graphismes de bougies "graphismes de bougies japonaises" car ils ont été inventés au 18ème siècle par un marchand de riz japonais, bien qu'ils n'apparaissent pas sur les marchés occidentaux avant le début des années 1990.

Aujourd'hui, les graphiques à bougies fonctionnent de la même manière que les graphiques à barres. Ils vous permettent de voir le haut, le bas, l'ouverture et la fermeture d'un jour particulier. Cependant, ces chiffres sont exprimés de manière légèrement différente.

Dans les graphiques à bougies, il existe un corps creux ou plein avec des ombres supérieure et inférieure représentant les prix d'ouverture, de fermeture, hauts et bas. La longueur du corps d'une bougie et sa forme sont également utilisées pour représenter l'intensité de l'activité commerciale au cours d'un intervalle de temps spécifique.

Voici ce que chacune des bougies précédentes représente:

Le chandelier est principalement composé du corps (la zone ombrée), qui représente les prix d'ouverture et de clôture. Les lignes supérieure et inférieure (les "mèches" de la bougie) représentent des prix élevés et bas.

Vous obtenez essentiellement les mêmes informations qu'un graphique à barres, mais ces informations sont représentées de manière légèrement différente.

La zone ombrée joue également un rôle. Si le cours ferme plus haut qu'il ne l'a ouvert, alors la bougie sera ombrée en vert (le prix du bitcoin a augmenté pendant cet intervalle). Si le prix ferme inférieur au prix ouvert, la bougie deviendra ombrée de rouge (le prix du bitcoin est tombé pendant cet intervalle). Certains graphiques en chandeliers utilisent également un motif de remplissage ou non rempli, avec la bougie pleine ou ombrée lorsque les prix augmentent et vide et lorsque les prix baissent.

Graphique à points et figures

Parmi les quatre graphiques énumérés ici, un graphique composé de points et de chiffres est le moins courant. Toutefois, un groupe d’opérateurs techniques de niche continue à utiliser des graphiques de points et de chiffres (P & F) à ce jour.

Un graphique de points et de chiffres ne montre que les mouvements de prix. La colonne X représente l'augmentation des prix et la colonne O, la baisse des prix. Le temps et le volume ne sont pas indiqués. S'il n'y a pas de mouvement de prix significatif pendant une période donnée, le graphique ne montre pas de nouvelles données.

Avec les graphiques P & F, la valeur représentée par chaque X et O est déterminée comme une fourchette de prix établie. Toute variation de prix inférieure à cette valeur est ignorée. Le graphique passe à une nouvelle colonne (appelée inversion) lorsque le prix change dans la direction opposée représentée par un certain nombre de X ou de O.

Dans le tableau ci-dessus, chaque X ou O représente une augmentation ou une baisse de deux dollars. Une inversion se produit s'il y a un changement de sens opposé pour une valeur d'au moins quatre dollars. Le temps peut être représenté sur l'axe des X, bien qu'il ne soit jamais utilisé comme facteur dans les graphiques P & F.

Quel est l'intérêt de cet outil graphique unique? Le but est d'éliminer la distraction ou l'effet de biais qui se produit dans d'autres types de graphiques lorsque des intervalles de temps avec des mouvements de prix négligeables sont pris en compte. Le graphique indique uniquement les mouvements de prix significatifs.

Cependant, les graphiques de points et de figures sont très rares dans le monde cryptographique actuel.

En outre, en tant que ressource de modèle de graphique bitcoin supplémentaire, voici un aperçu qui compare les graphiques commerciaux haussiers aux graphiques commerciaux baissiers: Bitcoin analyse graphique de modèles de taureau vs Crypto Bear Trading Book

Modèles de graphique Bitcoin

Les traders de crypto-monnaie analyseront les graphiques pour révéler différents modèles. Il existe différents types de modèles. Normalmente, sin embargo, los patrones se separan en tres categorías específicas:

Patrones de continuación: Estos patrones indican un breve período de consolidación, después del cual la tendencia prevaleciente continuará en la misma dirección.

Patrones de reversión: Estos patrones indican un cambio en el equilibrio de la oferta y la demanda, que generalmente conduce a un cambio de tendencia. Estos patrones se subdividen en formaciones superior e inferior.

Patrones bilaterales: Los patrones bilaterales son formulaciones de triángulos que indican que una tendencia podría influir en ambos sentidos.

El análisis de patrones no es en blanco y negro. Algunas personas pueden analizar un gráfico y ver un patrón de continuación, por ejemplo, mientras que otras verán un patrón bilateral. Según el intervalo y las tendencias anteriores, el análisis puede variar.

A continuación, hablaremos sobre algunos de los tipos específicos de patrones que pueden representar patrones de continuación, reversión y bilaterales como se indicó anteriormente.

Copa con patrón de mango

Una taza con patrón de asa puede ser una continuación o un patrón de inversión, dependiendo de la tendencia anterior. Se parece a esto:

Una copa con patrón de asa en una tendencia alcista (como se indicó anteriormente) es un patrón de continuación alcista. Además de un pequeño bache (la copa), prevalecerá la tendencia al alza. Algunas tazas tienen forma de U, mientras que otras tienen forma de V. En condiciones ideales, la copa tiene máximos iguales en ambos lados antes de consolidarse a un precio específico (el mango). El precio objetivo estimado para la próxima ruptura después de la consolidación es simétrico a la altura de la copa.

Por supuesto, los patrones de copa con asa pueden indicar diferentes cosas en una tendencia bajista predominante:

En este gráfico, la misma copa con patrón de asa significa el final de una tendencia bajista y una ruptura en una tendencia alcista. Una vez que la formación de la copa pasa a una formación de asa, el precio no debe disminuir más allá de la mitad de la altura de la copa. Si el precio disminuye más de la mitad de la altura de la taza, entonces el impulso de venta es demasiado significativo y ya no se considera una taza con un patrón de asa (la "asa" se rompió).

Cuanto más se tarde en formarse la copa con el patrón de asa, y cuanto más profunda sea la formación de la copa, mayor será el impulso detrás de la ruptura y mayor será el precio objetivo. Cuando agrega la altura de la copa al punto de ruptura, proporciona una buena indicación del precio objetivo a corto plazo.

Banderas y banderines

Las banderas y los patrones de banderines son patrones de continuación. Se forman cuando los precios se consolidan por un breve período antes de que el mercado se reanude moviéndose en la misma dirección.

Así es como se ve en un gráfico tradicional:

En este gráfico, vemos la fase de consolidación en el medio. La tendencia a largo plazo toma un breve freno, creando una forma rectangular en el gráfico. Luego, la tendencia alcista a largo plazo continúa, el rectángulo se rompe y los precios continúan subiendo.

También puedes tener banderas bajistas y alcistas. Con estas banderas, el banderín está formado por un ligero movimiento inclinado en la dirección opuesta a la tendencia predominante.

También hay una diferencia entre una bandera y un patrón de banderín. Una bandera es una forma rectangular, mientras que un banderín es una forma triangular:

Los patrones de banderines y banderines suelen ir precedidos de una fuerte subida o bajada. Este rally o declive forma el "polo" de la bandera. La distancia desde el nivel de soporte o resistencia hasta la "bandera" o "banderín" se llama la asta de la bandera.

Puede analizar un precio objetivo desde un gráfico de bandera o banderín. Por lo general, haces esto agregando la longitud del asta de la bandera a la parte superior de la formación en una tendencia alcista y restando la longitud del asta de la bandera desde la parte inferior de la formación en una tendencia bajista.

Cabeza y los hombros

Los patrones de cabeza y hombros (HS o H&S) son algunos de los patrones de inversión más confiables.

Se consideran algunos patrones de HS patrones superiores de cabeza y hombros o "HS tops". Es un patrón de reversión bajista que incluye tres partes, incluidos dos picos más pequeños junto a un pico más alto:

Al conectar la parte baja del hombro izquierdo con la parte baja de la cabeza, podemos crear el ‘escote’De la tabla. Una vez que los precios caen por debajo del escote, la tendencia al alza se rompe y los mercados entran en una tendencia bajista, como se ve en el gráfico a continuación con el retroceso y la línea objetivo.

Gráficos inferiores de cabeza y hombros, mientras tanto, también se conocen como fondos HS o gráficos HS inversos. Es un patrón de reversión alcista (en lugar de un patrón de reversión bajista) donde la tendencia predominante es a la baja.

Al igual que el gráfico superior de HS, el gráfico inferior de HS consta de tres partes, que incluyen dos valles menos profundos o mínimos más altos a cada lado de un valle más profundo o más bajo.

Puede calcular objetivos de precios a partir de gráficos de cabeza y hombros. Para los gráficos superiores de HS, puede estimar el precio en función de la relación del máximo más alto al punto de ruptura a lo largo del escote. If the higher high is 40, for example, and the breakout point is 20 (a 50% decline), then the estimated target for the breakdown below the neckline would be 10, which is a further 50% from the neckline.

For HS bottom charts, meanwhile, you can calculate a price target by adding the height of the head to the breakout point using a similar method. If the lower low is 20 and the breakout occurs at 30 (a 2:3 ratio), for example, then the target price is 45.

Double Top Charts

Double top charts are bearish reversal patterns in a prevailing uptrend. With a double top chart, you’ll see a brief pullback followed by an abortive rally, then a second pullback at the previous high, which then results in the price breaking down below the earlier low:

It’s easy to be lured into a double top pattern. Ideally, you’ll wait until the price drops below the first pullback low after retesting the top because this is when the formation is complete, and it’s the low point in the chart.

To calculate the price target of a double top pattern, you can either subtract the height of the formation from the point where support breaks. Or, you can analyze the ratio between the formation’s top and pullback low. If the formation’s top is 20 and the pullback low is 10 (2:1), then the price target for the breakdown is set at 5.

Double Bottom

A double bottom chart formation is what happens if you flip a double top formation upside down. The double bottom formation is a bullish reversal pattern in a prevailing downtrend. After hitting the bottom once, rising once, and hitting the bottom again, the double bottom occurs when prices break through the neckline to complete the ‘W’ formation.

Prices may rally to a recent high following a downtrend, then fall again to the level of the previous low, before rallying a final time to break out above the previous recent high to complete the formation and reverse into an uptrend.

To calculate price targets for double top highs, you can add the height of the formation to the breakout point. Or, you can analyze the ratio between the formation’s bottom and the first rally’s high. If the bottom of the formation is 5, for example, and the first rally reaches 10, then the price target would be 20.

Triple Top & Triple Bottom

Making the above formations even more complicated is that we can sometimes have triple top and triple bottom formations that look similar to double top and double bottom formations. Like double top/bottom formations, triple top/bottom formations are also reversal patterns. They go against a prevailing uptrend or downtrend.

As you can see here, the triple top formation consists of three equal peaks split by two valleys.

The triple bottom formation, meanwhile, is flipped upside down, consisting of three identical valleys and two abortive peaks.

To calculate the price target for a triple top or bottom formation, you add or subtract the height of the formation to or from the breaking point, similar to how you calculate price targets in double top/bottom formations.

Rounding Bottom

The rounding bottom or saucer bottom formation is a bullish reversal or continuation pattern. With this pattern, you’ll see a steeper cup or bowl formation than a cup and handle pattern. It’s similar to the head and shoulders pattern, but without discernible shoulders. You can connect low prices within the bottom to form a rounded shape representing the bottom of the saucer:

The formation first begins to form with selling pressure, causing prices to drop. This pressure eventually loses steam and transitions to an uptrend. Buying pressure subsides, causing prices to drop to a new low, and this trend repeats several more times until the lowest low is hit. Then, buying pressure takes over, eventually leading to a breakout and completing the rounding bottom formation.

To calculate short-term price targets for rounding bottom formations, you add the height of the cup to the resistance line.

Wedges

There are two types of wedge patterns, including rising wedge patterns and falling wedge patterns. These patterns can be continuation or reversal patterns depending on what markets were doing before the pattern formed.

In an uptrend, a rising wedge pattern indicates a bearish reversal. Markets are turning and prices are starting to drop. In a downtrend, a rising wedge pattern is seen as a continuation as prices continue to drop.

The falling wedge, meanwhile, is considered a bullish pattern. The falling wedge indicates a bullish reversal when formed in a prevailing downtrend, for example. When formed in a prevailing uptrend, the falling wedge indicates a continuation as prices continue to rise.

Rectangles

Rectangle patterns form when prices are bouncing between roughly equal highs and lows for a certain period of time. When drawing lines around the highs and lows of this period, you can see rectangles start to form.

The rectangle, also known as the trading range or consolidation zone, is a continuation pattern where the price ranges between parallel support and resistance lines. It’s an impasse where markets can’t really figure out what to do. During this impasse, the price will test support and resistance levels several times before breaking out. When the price breaks out, it will either reverse the previous trend or continue it (moving either upward or downward).

To calculate price targets during a rectangle formation, you add the height to the point of the breakout or breakdown.

Bilateral Patterns (Triangles)

Bilateral patterns consist of three different triangle formations, including symmetrical triangles, ascending triangleset descending triangles.

Ascending Triangle

Ascending triangles are typically bullish continuation patterns in a prevailing uptrend. However, ascending triangles can also form as a reversal pattern in a downtrend. An ascending triangle pattern consists of two or more roughly equal heights and increasing lows. The resistance line is horizontal, although the extended support line slopes upward and convers with the resistance line, which is how the triangle is formed.

For an ascending triangle to form, each swing or low must be higher than the previous low. The formation is typically considered to be complete when the price breaks out past the upper resistance line.

To calculate the price target in an ascending triangle, you can add the height of the triangle’s basis to the breakout point. The stop loss should be placed at the most recent swing low.

Descending Triangle

los descending triangle is the opposite of the ascending triangle. Typically, it’s a bearish continuation pattern formed as prices continue to gradually drop over time as part of a broader downtrend. However, it can also form a reversal pattern during an uptrend. As with an ascending triangle, the price can occasionally break out upwards, which is why it’s important to play the pattern as it develops and use tight stops.

The descending triangle is formed as equal lows create a horizontal support line while decreasing highs create a downward sloping resistance line, creating the same type of right-angle triangle seen in the ascending triangle above.

To calculate the price target in a descending triangle formation, you subtract the height of the base of the triangle to the point where support breaks down.

Symmetrical Triangle

Un symmetrical triangle, as you might have guessed, forms somewhere in between an ascending and descending triangle pattern. It’s a typical bilateral pattern where it’s difficult to determine the outcome of the pattern until a clear breakout has been confirmed.

With a symmetrical triangle, we’ll see a series of lower reaction highs and higher reaction lows, with the price eventually consolidating at a point. This point forms the tip of the triangle. The support and resistance lines, meanwhile, form the two sides of the triangle, eventually meeting at the point.

Since the breakout direction is difficult to determine, some traders will play both sides in a symmetrical triangle pattern, placing a long and short order, then closing one when the other hits.

To calculate the price target in a symmetrical triangle, add or subtract the base of the triangle to the breakout point. You can calculate a long-term price estate by drawing an extended trend line parallel to the support line (assuming the pattern breaks upward) or parallel to the resistance line (if the pattern breaks downward) passing through the other vertex of the triangle’s base.

Top Five Most Profitable Patterns for Bitcoin Traders

Certain patterns present a more powerful profit-earning opportunity than others. Historically, the following five patterns have given traders the best opportunities:

• Triangles (ascending, descending, and symmetrical triangles)
• Head and shoulders patterns
• Double and triple top and bottom patterns
• Cup with handle patterns
• Flag and pennant patterns

So far, we’ve focused mostly on broader chart patterns. Next, however, we’ll talk about technical indicators, including the signals that traders use to build their strategies.

Picture the broader chart patterns we discussed above as like the climate as it changes from spring to summer to fall and winter. We see the broader changes in the temperature, daylight, and weather throughout the year.

Technical signals, meanwhile, are the short-term information you read to predict which season is coming next. You might notice the temperature drop from 40 to 30 in a week, for example. This signals that winter is coming.

When analyzing technical indicators, it’s important to remember that any single technical indicator on its own is not particularly telling. You need context to understand what that technical indicator means. You can derive context by looking at information like a prevailing trend, chart pattern, and more. It’s like a piece of a jigsaw puzzle: it only makes sense when it’s all put together to create a coherent picture of the market.

Indicators can be categorized into overlays or oscillators:

Overlays: Overlays are indicators that use the same scale as the price and are plotted on top of the price chart.

Oscillators: Oscillators are displayed independently on a different scale below the price chart and will oscillate between a minimum and maximum value.

Certain technical indicators are considered leading indicators. A leading indicator has strong predictive qualities and can indicate the direction of the market before the price follows through. leading indicators can be effective in signaling an imminent change in trend or momentum before the market begins to show that change. The best-known leading indicators include the Relative Strength Index (RSI), Stochastic Oscillator, and On Balance Volume (OBV).

Other technical indicators, meanwhile, are considered lagging indicators. Lagging indicators follow market trends. They indicate a shift in market trends, but they tend to lag behind that shift. Typically, a lagging indicator is used to confirm a trend after a trend has already begun to emerge. However, lagging indicators have less valuable in a volatile market with no clear trend. The two best-known lagging indicators are Bollinger bands et moving averages.

Moving Averages

Moving averages are trend overlays that can indicate short, medium, and long-term trends. To calculate the moving average, we take the average price over a certain period of time. A moving average removes a lot of the ‘noise’ on the chart, including short-term volatility and price movements. It can make trends easier to spot.

There are two common ways to calculate moving averages, including simple moving averages and exponential moving averages. Both are considered lagging technical indicators.

Un simple moving average (SMA) is just the sum of all closing prices over a particular time period divided by the number of periods. A 5-day SMA, for example, can be calculated by adding the closing prices for each day and dividing the sum by five. Over a longer time period, there’s greater lag. Longer scales smooth our price movements and tend to be less responsive than shorter time scales.

Check out the chart below to see how this works in practice. The 50-day moving average lags behind the price movements, while the 10-day moving average tightly hugs the price movements:

Exponential moving average (EMA), meanwhile, places greater weight on the most recent data points. This can ‘tighten’ the moving average to price movements, making the moving average more responsive to recent price movements.

Exponential moving averages use a weighting multiplier to give the most recent data points greater weight. This weighting multiplier can be calculated using the formula [2 / (Time Period + 1)]. In a 10-day EMA, the weighting given to the most recent price would be [2 / (10 + 1)] = 0.1818, or 18.18%.

There are also current exponential moving averages (EMAs), where you take today’s price x the weighting multiplier + yesterday’s EMA x (1 – weighting multiplier).

You don’t have to memorize these formulas. Charting tools apply these formulas automatically. However, it helps to know where these formulas are coming from.

Simple Moving Averages Versus Exponential Moving Averages

Simple moving averages and exponential moving averages are two ways to outline the same trend. One is not necessarily better than the other. They each have their own advantages.

Un exponential moving average, for example, responds faster to recent price movements and hugs the price curve more closely.

Un simple moving average, meanwhile, is ideal for identifying long-term support and resistance levels. The slope of the simple moving average is also used to gauge momentum towards a specific trend.

Typically, the 200-day simple moving average (SMA) chart and the 50-day SMA chart are the two most popular scales for identifying medium to long-term trends. These two charts are also useful for identifying support and resistance levels, bullish and bearish crossovers, and divergences.

When the simple and exponential moving averages come together, it creates a crossover. This is considered a pivotal event that could signal a trend change.

There are bullish crossovers, for example, which are also known as golden crosses. A bullish crossover occurs when the shorter scale moving average crosses above the longer scale moving average.

There are also bearish crossovers, also known as death crosses. A bearish crossover occurs when the shorter scale moving average crosses below the longer scale moving average.

Meanwhile, if the current price crosses above the long-term moving average, it’s indicative of a bullish breakout. If the current price crosses below the long-term moving average, it indicates a bearish breakout.

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Moving average convergence-divergence, or MACD, is a trend-following oscillator popular for gauging momentum. MACD takes two exponential moving averages (like the 12-day and 26-day EMA), then plots them against the zero lines to measure the momentum of a trend.

We also see the MACD histogram, which measures momentum based on the relationship between MACD and its signal line (the 9-day EMA of MACD).

A modern MACD oscillator indicator consists of four elements, including the MACD line, zero line, signal line, and MACD histogram:

• MACD Line: The MACD line is the 26-day EMA subtracted from the 12-day EMA.
• Zero Line: The zero line is the point where the two EMAs are equal.
• Signal Line: The signal line is the 9-day EMA of MACD.
• MACD Histogram: The MACD histogram is plotted as bars along the zero line. It’s the difference between the MACD line and the signal line.

Un positive MACD occurs when the 12-day EMA is above the 26-day EMA. It indicates that the market is bullish. The higher the value, the stronger the upward momentum.

Un negative MACD, meanwhile, indicates that the market is bearish, with lower values indicating strong downward momentum.

Pivotal events include convergence, crossover, and divergence from the zero line and the signal line.

• Convergence: Indicates relenting momentum.
• Crossover: Indicates a shifting of market forces.
• Divergence: Indicates rising momentum.

Relative Strength Index (RSI)

Relative strength index, or RSI, is a way to indicate momentum. Momentum can identify the strength of market trends, giving you a good idea of when to buy or sell based on whether markets are overbought or oversold.

RSI oscillates between 0 and 100, with the typical timeframe being 14 days. When RSI is below 30, it indicates the market is oversold. When the RSI is above 70, it indicates the market is overbought. However, some traders use 20 and 80 as the boundaries instead, which can be more telling for highly volatile markets (including crypto).

Because RSI is a leading indicator, the slope of the RSI can indicate a trend change before that trend is observed in the general market. For that reason, RSI is one of the most common ways of analyzing market conditions.

RSI = 100 – (100/1+RS)

In this formula, relative strength (RS) equals average gain over the average loss (RS = Average Gain/Average Loss).

Un gagner is a period where the price closes above the previous day’s closing, while a loss is a period where the price closes below the previous day’s closing. These values are absolute, which means that losses are calculated as positive values.

Although RSI divergences can be helpful, they’re only helpful within the appropriate context. As with other indicators here, it’s an important reminder to avoid using any single indicator as a signal without proper context.

You can see a bullish divergence when the price hits a lower low and RSI hits a higher low. A bearish divergence, meanwhile, occurs when the price hits a higher high and RSI hits a lower high.

We can also use RSI to observe RSI failure swings, which are seen as indications of potential trend reversals in a bearish or bullish direction.

A bullish failure swing occurs when RSI falls below 30, bounces past 30, falls back, but does not fall below 30 and makes a new high.

A bearish failure swing, meanwhile, occurs when the RSI breaks above 70, falls back, bounces without breaking 70, and falls back to a new low.

Parabolic SAR (Stop and Reverse)

Parabolic stop and reverse (SAR) is an overlay lagging indicator based on the idea that price typically moves in parabolic curves when it’s trending. That’s why the parabolic SAR indicator is most effective in trending markets. SAR will stick close to price movements over time, falling below the price curve during uptrends and above the price curve during downtrends. Because of this nature, traders use the parabolic SAR indicator to set trailing stops and protect against losses.

There are separate formulas for calculating rising and falling SAR. The formula takes data from one period behind.

• Rising SAR Formula: Current SAR = Last Period’s SAR + AF (EP – Last Period’s SAR)
• Falling SAR Formula: Current SAR = Last Period’s SAR – AF (EP – Last Period’s SAR)

In these formulas, EP is the extreme point (either the highest high or the lowest low of the current trend) and AF is the acceleration factor. The acceleration factor is initially set to a value of 0.02, with AF increasing by 0.02 for each new high or low made by the extreme point.

When you increase the acceleration factor (AF), it increases SAR sensitivity, pushing SAR closer to the price curve. Lowering AF, meanwhile, moves SAR further away from the price curve. When you set AF too high, it can create too many whipsaws, creating false reversal signals.

SAR is best used in conjunction with the Average Directional Index. We’ll talk about the Average Directional Index next and how it’s used to determine the strength of a trend.

Average Directional Index (ADX)

Average directional index (ADX) has risen in popularity in recent years to become a preferred indicator for estimating the strength of a trend. As a lagging oscillator, ADX offers little insight into the future trend direction, although it does indicate the magnitude of market forces behind a trend.

ADX oscillates between 0 and 100, with ADX typically below 20 in a ranging market and above 25 in a trending market. An ADX above 40 indicates a strong trend.

When calculating ADX, we need to determine the positive directional indicators (+DI) and negative directional indicators (-DI), which together create the directional movement indicator (DMI). We calculate DMI by collating the highs and lows of consecutive periods.

• +DI = (Smoothed +DM / ATR) x 100
• -DI = (Smoothed -DM / ATR) x 100

In this formula, +DM is the high for the current period minus the high for the previous period. -DM is the low of the previous period minus the low of the current period. The ‘smoothing’ part of the equation, meanwhile, involves taking the average of the last 13 periods, adding the most recent value, and then dividing the sum by 14.

ADX also takes into account average true range, or ATR, which indicates volatility. True range (TR) is the absolute value of the greatest among three price differences (the current period’s high minus the current period’s low, the current period’s high minus the previous period’s close, and the current period’s low minus the previous period’s close.

• ATR = [TR of Last 13 periods + Current TR] / 14
• Directional Index (DX) = [(+DI – -DI) / (+DI + -DI)] x 100
• ADX = [DX of last 13 periods + current DX] / 14

These formulas may seem complex. However, as mentioned above, you don’t need to memorize these formulas. There are plenty of tools that implement these formulas for you. If you want to be an informed technical trader, however, then it helps to understand where these formulas come from.

ATR offers no indication of trend direction. However, +DI and -DI hacer indicate trend direction. Traders can use ADX to determine the strength of the trend, then use crossovers of +DI and -DI to create signals that indicate potential reversals.

Let’s say, for example, the +DI line is crossing above or diverging upward from the -DI line with ADX above 40. This is a strong bullish signal. However, crossovers and divergences when ADX is below 20 are not signals of much consequence because there isn’t as much momentum behind these movements.

This chart explains how to read ADX within the context of parabolic SAR:

Fibonacci Retracement

Fibonacci retracement, as you may expect, is connected to the famous Fibonacci sequence or Fibonacci number. The sequence starts with the numbers 0 and 1, with each successive number in the sequence behind the sum of the two preceding numbers.

Fibonacci retracement in financial/crypto analysis, meanwhile, is a technical trading concept that identifies the extent of a corrective retracement after a rapid increase or decrease in prices. It seeks to quantify how much of a pullback we can expect after a surge or drop in prices.

In the Fibonacci sequence, the ratio of any number to its successor is 0.618, or 61.8%. This is the golden ratio, a number that plays a significant role in biology and mathematics.

Fibonacci retracement uses this same ratio to identify support and resistance levels. These levels are called alert zones, and they’re found at 23.6%, 38.2%, 61.8%, and 78.6%. Fibonacci retracement also has a 50% alert zone, which has nothing to do with the Fibonacci sequence but comes from Dow Theory, which theorizes that corrections typically result in a 50% retracement from the previous move. Retracement levels are drawn on a price chart after marking the high and low point of a trend.

Why are these numbers important? Well, a 23.6% retracement is typically seen in shorter timescales. A bounce from this level is less common if the correction has momentum. 38.2% and 61.8% retracements, meanwhile, are more likely to bounce (or reverse the trend). The 61.8% zone especially is known as the golden retracement.

Some analysts also use a derivative of Fibonacci retracement called the Fibonacci extension to identify how far a rally might go. Under the Fibonacci extension, zones can be found at 78.6%, 100%, 161.8%, 261.8%, and 423.6%.

Elliott Wave Principle

The Elliott Wave principle was created by American accountant Ralph Elliott in 1938. Elliott studied American markets for a decade during his retirement, then theorized that prices inevitably – and constantly – move in a fractal wave pattern. This fractal wave pattern is linked to natural laws, and you can outline the fractal wave using the Fibonacci sequence.

Elliott theorized that market prices moved in two types of waves, including impulse waves et corrective waves.

Impulse Waves: Impulse waves, also known as motive waves, move in the direction of the prevailing trend and consist of five smaller waves, including three trend-advancing or actionary sub-waves split by two corrective sub-waves.

Corrective Waves: Corrective waves that can be part of a larger impulse wave move against the direction of the prevailing trend and consist of three smaller waves, including two corrective sub-waves split by one actionary sub-wave.

This theory is known as the Elliott 5-Wave Pattern or the Elliott Wave Principle:

When combined together, an impulse wave and a corrective wave create 8 sub-waves to create the ‘5-3’ structure. This 5-3 structure makes up each Elliott wave cycle.

We saw this pattern in real bitcoin markets during 2018. This chart also shows prices holding at the 78.6% Fibonacci support level.

Fibonacci retracement levels and Elliott wave patterns are just two types of technical indicators that form a partial picture of crypto markets. When prices retrace to Fibonacci alert zones, it’s best to look at other indicators to see if your signals corroborate the reversal at these alert zones. If all of the signals are pointing towards a similar result, then you have a more informed view of the market.

Bollinger Bands

Bollinger bands trace their origin to American financial analyst John Bollinger, who developed the theory in the 1980s. Bollinger band analysis uses a moving average-based overlay to measure price volatility. The theory involves three bands, including a middle band to represent the simple moving average and an upper and lower band to represent standard deviations.

For the middle band, analysts typically use the 20-day simple moving average (SMA). The upper band, meanwhile, is the same SMA with two standards of deviation added, while the lower band subtracts two standards of deviation. Analysts can adjust the number of periods based on their trading preferences. However, analysts will use the same number of periods to calculate SMA that they use to calculate standard deviation.

The width of the Bollinger bands indicates volatility.

• When the bands are wide, it indicates that markets are volatile and trending.
• When the bands are narrow, it means volatility is dwindling and the market is ranging.

Approximately 90% of price movements occur within the Bollinger bands. When the price suddenly moves outside of the upper or lower band, it indicates a breakout could be upcoming.

During a strong uptrend in markets, prices tend to hug or move out of the upper band, for example, while during a strong downtrend, price activity is focused around the lower band. During market swings, the middle bands acts as a resistance for downtrend movements and a support level for uptrend movements.

Traders look for two crucial patterns within Bollinger bands, including double top (‘M top’) and double bottom (‘w bottom’) patterns. There are multiple variations of these patterns.

M Tops: M top or double top patterns occur in an uptrend and are indicative of a bearish reversal. In this formation, the price hits a point high above the upper band, then retreats below the middle band. The band moves up again but stops short of the upper band. When the second surge fails to reach the upper band, it signals a weakening trend and likely reversal.

W Bottoms: The W bottom or double bottom formation is what happens when the M top formation gets flipped upside down. It signals a bullish reversal. It starts with the price plummeting below the lower band, then rallying past the middle band before dropping again. During the second drop, the price does not touch the lower band, then rallies past the earlier swing high to break out into a bullish reversal, ultimately forming a W.

On Balance Volume (OBV)

On balance volume (OBV) is a volume-based oscillator and leading indicator. The signal quantifies volume, using cumulative trading volume to measure the strength of trends in upward or downward directions.

The idea behind on balance volume is that significant changes in volume often precede price movements, and that volume tends to be higher on days when the price moves in the direction of the prevailing trend. OBV adds volume during periods when the close is higher than the previous close, then subtracts volume during periods when the close is lower.

OBV technical analysis focuses less about the actual value of the volume. Instead, it looks at the rate of change or the rise and fall. This rise and fall, according to OBV theory, is what indicates the strength of buy and sell pressure. As OBV rises, it pushes buy pressure higher, leading to higher prices. When OBV is falling, it indicates a price decline is imminent.

We can seethe effect of OBV in action here, including the bearish divergence:

Analysts use the OBV oscillator to identify support and resistance levels, then look for breakouts that precede price breakouts. They’ll look at OBV diverging from the prevailing trend, for example, which could indicate an upcoming bearish or bullish reversal.

We see this effect in action in the next graph. We see the price make a higher swing high while OBV makes a lower swing high, indicating a weakening uptrend. In a similar fashion, when the price hits a lower low and OBV makes a higher low, the downtrend is losing steam, and a bullish breakout could be upcoming.

This is where analyzing your other trading signals can come in handy. You might notice OBV diverging from the prevailing trend, for example, then use your other signals to better inform your next decision.

Stochastic Oscillator

Stochastic oscillator is a leading oscillator that measures momentum, then uses that momentum to predict where markets will move next. The method was developed in the 1950s based on two key concepts:

Rule 1) Momentum always shifts before price

Rule 2) Variations in momentum can predict a change in market direction

With that in mind, stochastic oscillator analysis measures the relationship between closing prices over a given period as well as the trading range (high price and low price) of that period. Based on this relationship, the stochastic oscillator measures potential trend reversal, including overbought and oversold conditions.

The indicator oscillators between 0 and 100. These numbers indicate the bottom and top of the trading range over a specific time scale. That time scale is typically set to 14 periods.

The oscillator consists of two lines, including the slow oscillator (%K) and the fast oscillator (%D). Here’s how the formula breaks down:

• %K = [(Current Period’s Close – Lowest Price of All Periods) / (Highest Price of All Periods – Lowest Price of all periods)] x 100
• %D = 3-Period Simple Moving Average of %K

Values higher than 80 indicate an overbought market, while values lower than 20 indicate an oversold market. However, these numbers do not siempre indicate a reversal. During strong trends, the price can hover at these extreme ends of the range for a lengthy period of time.

Stochastic oscillator analysis can, however, indicate a reversal or surge in momentum in certain instances. When crossovers and divergences occur over and under the signal line (%D), it indicates a reversal and surge in momentum.

Stochastic oscillator theory is also based on the idea that closing prices tend to hover in the upper half of the trading range during an uptrend while hovering near the lower half during a downtrend. Analysts will look for crossovers at the midpoint to indicate a shifting trend.

Bullish divergences occur when the price hits a lower low while the oscillator hits a higher low. Bearish divergences, meanwhile, occur when the price hits a higher high while the oscillator swings to a lower high. These reversals can also be confirmed when the price breaks past the most recent swing high (in a bullish divergence) or the most recent swing low (in a bearish divergence). Both of these things can confirm the reversal.

When the inverse of these bullish and bearish divergences occurs, it creates what’s called a bull or bear set-up.

During a bull setup, the oscillator hits a higher high as the price hits a lower high. When the price swings to a lower high, market momentum continues to surge, and the price will likely rise even further.

During a bear setup, the oscillator hits a lower low as the price hits a higher low. In this situation, progressive downward momentum indicates that a continued upward surge is unlikely even though the price is diverging upwards.

There are two variations of the stochastic oscillator, including slow and full versions.

• Slow Version: The slow version of the oscillator includes a smoothing formula. A 3-period smoothed SMA of %K is used to streamline the %K line.
• Full Version: In the full version of the oscillator, the formula is fully customizable and traders can set custom lookback and smoothing periods as they like.

When checking stochastic oscillator analysis, you might also find something called StochRSI. This is a derivative of stochastic oscillator theory that applies the oscillator to the relative strength index (RSI) instead of the price. In that sense, StochRSI is a momentum oscillator of a momentum oscillator. StochRSI indicates the relative position of RSI with regard to its high-low range for a specific set of periods. You calculate StochRSI using the same formula as you would for stochastic oscillator analysis, except that you replace the price values with RSI values.

Technical analysis works particularly well for developing medium and long-term insights. However, it can be more difficult when dealing with fewer trading periods and shorter time scales.

That’s why candlestick pattern analysis has become particularly popular for short-term traders in recent years. Candlestick patterns are used in conjunction with chart patterns and technical indicators to provide further confirmation for expected breakouts.

We explained the basics of candlestick charts up above. We told you how a candlestick pattern works, including what the body and wick of the candlestick means.

Candlestick pattern analysis is particularly useful because candlestick charts contain more information for a single trading period than any other type of chart. At a glance, you can see how markets performed that day based on the body of the candlestick, the size of the wick, and the relationship between the upper and lower wick and the body. Each candlestick tells you whether buyers or sellers were in control during that particular trading period and how other market forces competed against each other.

Learning to read candlestick charts can be one of your best skills to develop as a trader. Here are some of the features common in candlestick charts.

Single Period Patterns

Short Day